Módulo 1 - PORQUÊ AUDITAR as Funções da Tesouraria de Gestão

• Importância da Monitorização das alocações de dinheiro

Módulo 2 - Categorias de "Cash" e Decisões sobre o Investimento (SECURITY, LIQUIDITY AND YIELD)

• Operating Cash (Curto-Prazo)
• Reserve Cash (Médio-Prazo)
• Strategic Cash (Long-Prazo)
• Cash Flow Forecasts

Módulo 3 - A ESTRUTURA ORGANIZATIVA da Tesouraria e as suas diferentes funções

• Estrutura organizativa típica
• Front Office
• Middle Office
• Back Office
• Importância da segregação de funções

Módulo 4 - FUSÕES DE TESOURARIAS/vantagens estratégicas/Criação de valor

• Porquê fusionar-se
• Benefícios e questões acerca de problemas com fusões
• Cultura corporativa; Cultura Nacional, Cultura das Pessoas; Sistemas e Processos

Módulo 5 - Indicadores essênciais - EXERCÍCIOS (EXCEL)

• Avaliação de Alterações
  - Diferentes taxas
  - Conceitos e cálculo: Pontos base e anualizações
  * Inflação
  * Sazonabilidade
• Sessões Práticas, Conceitos e Definições

Módulo 6 - Introdução aos PRODUTOS DERIVADOS

• Os mercados de derivados
• O que são produtos derivados
• Risco associado aos produtos derivados / O que precisa saber!
  - Medição de alavancagem

Contratos Swap

• O mercado de Swaps
• Long-term currency e Taxa de Juros de Swaps
• Diferença entre Incremental Fixed Swapps (IFS) e Normal Fixed Swapps

Contratos de FX de longo prazo

• Financiamento a longo prazo em moeda estrangeira

Introdução às opções FX & Produtos Estruturados

• Introdução a opções
• Porque são as opções importantes
• Opções básicas
• Risco associado às opções
• Uma perspectiva de auditoria

Auditoria de Tesouraria e Risco de Mercado

Análise de risco e mensuração

• O que é VaR - Valor do Risco?
• Medição do Risco
• VaR e Relatórios
• Medição do risco
• Controles para a gestão do risco
• Risco associado à liquidez e monitorização da liquidez
• Gestão de risco - colateral
• Retorno, variância, desvio-padrão
• O que é a volatilidade
• Cálculo da volatilidade com dados históricos
• Volatilidade e risco
• Intervalo de confiança
• Probabilidade de perda
• Co-variância
• Coeficiente de correlação

Módulo 7 - Síntese e Definição de KEY CONTROLS & RED FLAGS

Os Assistentes serão recebidos no 1º dia às 8.00 h. O evento terá início às 8.30 h., terminando aproximadamente às 17.30 h.